سرمایهگذاری بریج: چگونه گانگوی راهاندازی سوخت را راهاندازی میکند موفقیت
سرمایهگذاری بریج: چگونه گانگوی راهاندازی سوخت را راهاندازی میکند
موفقیت
در دنیای پرشتاب مالی استارتآپها، یک سرمایهگذاری پل، که معمولاً به عنوان دور پل شناخته میشود، نقش مهمی را برای شرکتهای نوظهور که به دنبال مقدار متوسطی از بودجه برای رسیدن به رشته بعدی خود هستند، ایفا میکند. نقطه عطف تامین مالی.
این دورهها اغلب زمانی وارد عمل میشوند که استارتآپها از مسیر منحرف میشوند و در رسیدن به اهداف کلیدی شکست میخورند.
اخیراً، من متوجه شدهام که تنوع خاصی از دور پل بیشتر شده است. محبوب، تا جایی که تقریباً در بین من و سرمایه گذارانم به یک تخصص تبدیل شده است. ما با الهام از پلی که یک اسکله را به یک کشتی متصل میکند، آن را دور «باند راه» نامگذاری کردهایم.
تعریف از یک دور سرمایه گذاری بریج:
- تلاش های استارت آپ ها برای جمع آوری مبالغ اندک بودجه.
- زمانی رخ می دهد که استارت آپ ها نقطه عطفی را از دست داده باشند یا از برنامه عقب افتاده باشند.
Gangway یک نوع خاص از سرمایه گذاری بریج است
اصطلاح “گردش پل” به نوع منحصر به فردی از سرمایه گذاری بر روی پل اشاره دارد که اخیراً مورد توجه قرار گرفته است. در چشم انداز راه اندازی در هسته خود، یک دور باند با هدف کمک به کسب و کارهای جوان در به دست آوردن بودجه لازم برای مشتریانی کارآمد در داخل هواپیما است.
اینها مشتریانی هستند که قصد واضحی برای خرید محصولات شرکت نشان دادهاند و اغلب تا آنجا پیش میروند. قصد خود را از طریق قراردادها رسمیت می بخشند، اما هنوز فرآیند پرداخت را تکمیل نکرده اند.
این استراتژی مالی در حال ظهور یک شکاف اساسی را پر می کند و نیاز مهمی را در اکوسیستم راه اندازی برآورده می کند.
ویژگیهای Gangway Round:
- سرمایهگذاری را بهطور خاص برای مشتریان متعهد داخلی انجام دهید.
- معمولاً زمانی استفاده میشود که استارتآپها باید قبل از مشتریان تغییراتی در پیشنهادات خود ایجاد کنند. شروع به استفاده از آنها کنید.
- زمانی ضروری است که استارت آپ ها مشتریان خود را ایمن کرده باشند اما بودجه لازم برای ورود به سیستم را ندارند.
چالش های پیش روی بنیانگذاران استارت آپ
بنیانگذاران استارتآپ با پیمایش در پیچ و خم پیچیده کارآفرینی، اغلب با چالشهای بیشماری، بهویژه در مراحل اولیه، مواجه میشوند. این موانع، از انطباق محصول گرفته تا جذب مشتری، میتوانند تا حد زیادی بر مسیر راهاندازی استارتآپ تأثیر بگذارند.
متقاعد کردن مشتریان و اصلاح پیشنهادات
بنیانگذاران استارتآپها، بهویژه آنها با پتانسیل رشد بالا، با اشتیاق و بینش خود هدایت می شوند. این اشتیاق اغلب آنها را قادر می سازد تا مشتریان بالقوه را در مورد ارزش محصولات و خدمات خود متقاعد کنند.
با این حال، یک چالش تکراری وجود دارد: برخی از مشتریان، پس از موافقت اولیه، ممکن است به دلایل مختلفی نیاز به تغییراتی در محصول داشته باشند. .
چه به دلیل تغییر نیازها باشد یا بازخورد حاصل از اجرای آزمایشی، اغلب بین تعهد محصول و استفاده از محصول شکافی وجود دارد، به طوری که گاهی اوقات فرآیندهای ورود تا زمان ایمن شدن پرداخت ها به تعویق می افتد.
محاسبات نادرست توسط بنیانگذاران تازه کار
سفر کارآفرینی پر از منحنی های یادگیری است، به خصوص برای کسانی که تازه وارد این صنعت شده اند.
بسیاری از بنیانگذاران تازه کار با چالش هایی دست و پنجه نرم می کنند که داشتند. پیشبینی نمیشود: از دست کم گرفتن مدت زمان و منابع مورد نیاز برای تبدیل سرنخهای بالقوه به مشتریان وفادار، تا پیشبینی نکردن میزان تغییرات محصول مورد نیاز پس از بازخورد، یا حتی عمق پیچیدگیهای ورود.
یک چالش مهم دیگر اندازهگیری زمانبندی پرداخت است، بهویژه زمانی که با شرکتهای بزرگ معروف به چرخه پرداخت طولانیتر سروکار داریم.
در نتیجه، این استارتآپها خود را در موقعیت دشواری میبینند. . آنها با موفقیت تعهدات مشتری را تضمین کردهاند، اما وقتی نوبت به انجام پایان معاملهشان میرسد، با کمبود نقدینگی مواجه میشوند، و این امر نیاز به دور پلای از بودجه را برجسته میکند.
روندها در زمینه سرمایهگذاری
در چند ماه گذشته، روند قابل توجهی در دنیای سرمایه گذاری وجود داشته است. تعداد فزایندهای از راهاندازیهای استارتآپها حول دورهای تامین مالی پس از بذر متمرکز میشوند.
مبلغ مورد بحث معمولاً بین ۵۰۰۰۰ تا ۱۰۰۰۰۰ دلار است. هدف اصلی پشت جستجوی چنین مقادیری؟ برای ردیابی سریع ورود مشتریانی که قبلاً متعهد شدهاند.
این دورهای خاص که به عنوان دورهای باند نامیده میشوند، توجه سرمایهگذاران را در سطح جهانی به خود جلب کردهاند. برای آن دسته از سرمایه گذارانی که تمایل به تصمیم گیری های سریع و آگاهانه دارند، چنین دورهایی نشان دهنده یک فرصت طلایی است که هم تاثیر و هم بازدهی را نوید می دهد.
مزایای استفاده از یادداشت های قابل تبدیل در Gangway Rounds
یادداشتهای قابل تبدیل بهعنوان ابزارهای مالی قدرتمندی در دنیای تأمین مالی استارتآپها ظاهر شدهاند که مزایای فراوانی را ارائه میکنند. انعطاف پذیری ساختار یافته و مزیت های استراتژیک آنها نه تنها از بنیانگذاران محافظت می کند، بلکه برای سرمایه گذاران نیز جذاب است
به حداقل رساندن رقیق سازی بنیانگذار
اسکن های تبدیلی به عنوان ابزار مالی ترجیحی برای بسیاری ظاهر شده است. بنیانگذاران، به ویژه در طول دورهای باند. یکی از جذابترین ویژگیهای آنها، محافظتی است که در برابر کاهش قابل توجه سهام ارائه میکنند.
این یادداشتها با بندهایی ارائه میشوند که تضمین میکنند فقط بودجه اخیر، و نه موارد قبلی، تحتتاثیر ارزشگذاریهای پایین بالقوه قرار میگیرند. آینده.
به عنوان مثال، سناریویی را تصور کنید که در آن یک استارتآپ قبلاً با استفاده از یک اسکناس قابل تبدیل، ۵۰۰۰۰۰ دلار با سقف ارزش گذاری ۵ میلیون دلاری تضمین کرده است.
حالا، اگر همان استارتآپ یک راهاندازی را انتخاب کند. دور می شود و موفق می شود ۵۰۰۰۰ دلار با سقف ارزش گذاری ۲ میلیون دلاری جمع آوری کند، تنها این مقدار اخیر در دورهای بعدی تأمین مالی تحت تأثیر قرار می گیرد و از حقوق صاحبان سهام محافظت می کند.
معاملات جذاب برای سرمایه گذاران جدید /h3>
یادداشتهای قابل تبدیل همچنین به بنیانگذاران این امکان را میدهد تا معاملاتی را که برای دو طرف سودمند هستند، تنظیم کنند. در حالی که آنها به چالشهای نقدینگی فوری خود رسیدگی میکنند، میتوانند به طور همزمان سرمایهگذاران جدید را با چشمانداز بازدهی سودآور معرفی کنند.
با توجه به اینکه وجوه جمعآوریشده برای سرمایهگذاری در نظر گرفته شده است. سرمایه گذاران معمولاً این دورها را به عنوان یک هدف خاص – پر کردن شکاف جریان نقدی و تضمین پرداخت از سوی مشتریان – به عنوان ریسک نسبتاً کم درک میکنند.
آنها متوجه میشوند که سرمایهگذاریهای آنها در جهت رسیدگی به یک چالش تجاری ملموس و فوری است.
اطمینان از هماهنگی در میان سرمایه گذاران موجود
دوره های Gangway همچنین با مزیت تقویت اعتماد مستمر و همکاری با سرمایه گذاران موجود همراه است. با ارائه فعالانه شرایط دور جدید به سهامداران فعلی، بنیانگذاران میتوانند تعهد خود را به شفافیت و فراگیر بودن تقویت کنند.
این استراتژی نه تنها نگرانیهای بالقوه را برطرف میکند، بلکه پیوند با حامیان موجود را نیز عمیقتر میکند. به هر حال، اگر به سرمایهگذاران فعلی این امکان داده شود که دوباره سرمایهگذاری کنند و ترجیح دهند این کار را انجام ندهند، کمتر احتمال دارد که برای تامین مالی خارجی با شرایط مطلوبتر دلخوری داشته باشند.
این هماهنگی برای موفقیت بلندمدت بسیار مهم است. و روحیه مشارکتی استارتاپ.
دور سرمایه گذاری Gangway Round در مقابل Traditional Bridge
در حالی که هر دو Gangway و Bridge Rounds سنتی به عنوان پل های مالی برای استارت آپ ها عمل می کنند، تفاوت های مشخصی دارند. در زیر مقایسه ای بین این دو مشاهده می شود.
معیارها
گرد گانگوی
گرد پل سنتی
هدف
برای حضور در مشتریان متعهد.
پلی برای تامین مالی اصلی بعدی.
<. /tr>
دلیل وقوع
مشتریان متعهد شدند اما پناه گرفتند پرداخت نشد تنظیمات لازم است.
از دست دادن نقاط عطف یا عقب ماندن.
مبلغی که معمولاً افزایش مییابد
۵۰۰۰۰$ تا ۱۰۰۰۰۰$
متغیر است
ابزار مالی رایج استفاده شده
یادداشت های قابل تبدیل
متفاوت است
تأثیر رقیق سازی بر بنیانگذار
محدود (به دلیل استفاده از یادداشت های قابل تبدیل)
بسته به توافق
ملاحظات حقوقی و مالی
هنگامی که استارتآپها و سرمایهگذاران درگیر در یک راهپیمایی میشوند، باید چشمانداز پیچیدهای از تعهدات قانونی و مالی را دنبال کنند تا از منافع متقابل و مطابقت با مقررات اطمینان حاصل کنند. در اینجا ملاحظات مهمی وجود دارد که باید در نظر داشته باشید:
- یادداشتهای قابل تبدیل: این ابزارها اغلب گردشهای راهرو را تسهیل میکنند، انعطافپذیری را ارائه میدهند، اما نیاز به ساختاربندی دقیق دارند. اصطلاحات کلیدی شامل نرخ بهره، تاریخ سررسید، سقف ارزش گذاری و نرخ تنزیل است. درک اینکه این شرایط چگونه بر دورهای تامین مالی آینده و توزیع سهام تاثیر میگذارد بسیار مهم است.
- انطباق با قانون اوراق بهادار: در بسیاری از حوزههای قضایی، عرضه و فروش اوراق بهادار، از جمله اسکناسهای قابل تبدیل، مشمول اوراق بهادار است. قوانین اطمینان از انطباق، مستلزم مستندات دقیق، از جمله ارائه یادداشتها یا معافیتها است.
- حدود ارزشگذاری: یک نقطه مذاکره حیاتی که از سرمایهگذاران در برابر رقیق شدن در دورهای آینده محافظت میکند. استارتآپها باید بین ارائه شرایط جذاب به سرمایهگذاران و حفظ حقوق صاحبان سهام تعادل ایجاد کنند.
- دقت دقیق: هم استارتآپها و هم سرمایهگذاران باید بررسی دقیقی را انجام دهند. برای استارت آپ ها، این به معنای درک سابقه سرمایه گذار و اطمینان از همسویی آنها با اهداف شرکت است. سرمایه گذاران امور مالی استارتاپ، قراردادهای مشتریان و امکان سنجی طرح های ورود را بررسی خواهند کرد.
- مستندات حقوقی: درگیر شدن با مشاوران حقوقی مجرب برای پیش نویس و بررسی قرارداد اسکناس قابل تبدیل حیاتی است و اطمینان حاصل می شود که شرایط توافق شده را منعکس می کند و از منافع هر دو طرف محافظت می کند.
برنامه ریزی استراتژیک برای استارتاپ ها در نظر گرفتن یک Gangway Round
برای استارتاپ هایی که یک دور باند را در نظر می گیرند، برنامه ریزی استراتژیک است. برای به حداکثر رساندن منافع و در عین حال به حداقل رساندن خطرات بسیار مهم است. استراتژیهای زیر را در نظر بگیرید:
- آمادگی را ارزیابی کنید: ارزیابی کنید که آیا استارتآپ شما واقعاً به یک راهاندازی نیاز دارد یا خیر. فرآیند پذیرش مشتری، پیشبینیهای جریان نقدی، و چگونگی پل ارتباطی بودجه شما را به نقطه عطف بعدی تجزیه و تحلیل کنید.
- اهداف واضح را تعیین کنید: تعریف کنید که موفقیت چه چیزی شبیه به دور بعد از راهاندازی است. خواه دوبرابر کردن درآمد، افزایش پیشنهادات محصول، یا گسترش پایگاه مشتری باشد، داشتن اهداف روشن، استفاده از وجوه را راهنمایی میکند.
- با سرمایهگذاران فعلی تعامل داشته باشید: قبل از جستجوی بودجه جدید، بحث کنید. برنامه های شما با سرمایه گذاران موجود آنها می توانند بینش ارائه دهند، ممکن است بخواهند شرکت کنند، و حمایت آنها می تواند استارتاپ شما را برای سرمایه گذاران جدید بالقوه اعتبار بخشد.
- پیشنهادی قوی آماده کنید: سرمایه گذاران می خواهند یک برنامه دقیق برای آن ببینند. چگونه دور باند رشد را تسریع می کند. دادههای مربوط به تعهدات مشتری، جدولهای زمانی پیشبینیشده ورود، و نحوه انطباق این دور با استراتژی مالی گستردهتر شما را درج کنید.
- برنامهریزی برای آینده: در نظر بگیرید که چگونه یک دور تجاری بر تامین مالی آینده تأثیر میگذارد. مراقب شرایط و نحوه تأثیر آنها بر ارزش گذاری و توزیع سهام در دورهای بعدی باشید.
Gangway Rounds: The Future of Bridge Investment؟
صحنه کارآفرینی به سرعت در حال تغییر است، و یکی از روندهایی که توجه من را به خود جلب کرده است شامل گفتگو با بنیانگذاران استارتآپ.
این بنیانگذاران اغلب در نقطهای بسیار مهم هستند و به فروش سالانه حدود ۱۵۰ هزار دلار رسیدهاند و اکنون به دنبال سرمایهگذاری حدود ۵۰ هزار دلاری هستند، نه فقط برای حفظ کسبوکارشان، بلکه برای دو برابر کردن درآمدشان. استراتژی آنها بر ادغام موثر مشتریان متعهد متمرکز است.
با دیدن وعدههای این سرمایهگذاریها، من و سرمایهگذاران مشترکم یک رویکرد عملی اتخاذ کردهایم. ما تصمیمات سریعی را در عرض یک هفته میگیریم و قصد داریم ظرف دو روز وجوه را انتقال دهیم و سقفهای ارزشگذاری را تضمین کنیم که به طور قابلتوجهی بهتر از آنچه معمولاً در بازار دیده میشود، گاهی اوقات تا ۵۰%.
این سناریوی تکرارشونده نشان میدهد. که دور باند، به عنوان یک شکل تخصصی از تامین مالی پل، جایگاه خود را در اکوسیستم استارت آپی ایجاد کرده است. با نگاهی به آینده، چندین روند میتوانند آینده آن را شکل دهند:
- پذیرش گستردهتر: همانطور که فضای استارتآپ به طور فزایندهای رقابتی میشود، دورهای راهاندازی ممکن است به یک استراتژی رایجتر برای استارتآپهایی تبدیل شود که نیاز به به سرعت بر روی تعهدات مشتری سرمایه گذاری کنید.
- نوآوری در شرایط: ممکن است شاهد نوآوری در ساختار اسکناس های قابل تبدیل باشیم، با شرایطی که حتی برای بنیانگذاران مناسب تر است یا انگیزه های منحصر به فردی را برای سرمایه گذاران ایجاد می کند. .
- ادغام با تامین مالی سنتی: دورهای گانگ وی می تواند به بخشی استاندارد از چرخه جذب سرمایه تبدیل شود، با سرمایه گذاران خطرپذیر و سرمایه گذاران فرشته به آنها به عنوان یک گام مهم در مسیر رشد یک استارت آپ نگاه می کنند.
- تکامل نظارتی: چارچوبهای قانونی ممکن است برای تطبیق بهتر راهحلها، ارائه دستورالعملها و حمایتهای واضحتر برای استارتآپها و سرمایهگذاران، تکامل یابد.
- بر روی آنها تمرکز کنید. پایداری: همانطور که سرمایهگذاران نسبت به سرمایهگذاری پایدار و مسئولیتپذیر اجتماعی آگاهتر میشوند، دورهای راهاندازی که سرمایهگذاری برای جذب مشتری در فناوریهای سبز یا شرکتهای اجتماعی را تامین میکنند، ممکن است محبوبیت پیدا کنند.
دورهای گانگوی نشاندهنده یک استراتژی استراتژیک است. گزینه تامین مالی برای استارت آپ ها در یک مقطع حساس با درک پیچیدگیهای قانونی و مالی، برنامهریزی استراتژیک رویکرد آنها و مطلع ماندن از روندهای تامین مالی استارتآپها، بنیانگذاران میتوانند از دورههای راهاندازی برای تقویت رشد و موفقیت خود استفاده کنند.
گانگوی عکس از طریق Shutterstock
<. /tr>